Debt Payoff Planner
Multiple debts को pay off करने का plan बनाएं। Snowball (smallest balance first) या avalanche (highest interest first) pick करें। Timeline, total interest, monthly schedule देखें।
यह किसके लिए है?
अगर आपके पास एक से ज़्यादा debts हैं — credit card, car loan, student loan — तो उन्हें pay off करने का order matters करता है। Fixed monthly budget के साथ, आप interest में हज़ारों save कर सकते हैं और timeline से years shave कर सकते हैं सिर्फ़ minimums से beyond "extra" को right debt पर direct करके। यह tool दोनों popular strategies को side-by-side run करता है।
Snowball vs Avalanche — trade-off
Avalanche highest-APR debt को first target करता है। यह mathematically optimal है: total interest minimise करता है।
Snowball smallest balance को first target करता है। Individual debts faster clear करता है (quick wins देता है)। थोड़ा ज़्यादा interest costs करता है, लेकिन research suggests कि लोग snowball plans ज़्यादा often stick करते हैं।
आम गलतियाँ
- New debt add न करें. Pay down करते समय credit card पर groceries डालना snowball reset कर देता है।
- Minimum payment moving target है. Credit card minimums हर month recalculate होते हैं (आमतौर पर balance का %, often 2–3%)।
- 0% promotional APR trap है अगर आप clear नहीं कर सकते। Promo period end होने पर interest अक्सर back-dates।
- पहले 1-month emergency cushion build करें. Credit card पर एक car repair months की avalanche progress undo कर देगा।
साथ pairs
- loan-calculator — single debt के लिए month-by-month amortization।
- compound-interest-calculator — high-rate debt gone होने के बाद "invest vs pay down" decision के लिए।