Kalkulator IRR Properti
Hitung IRR berleverage + cash-on-cash + equity multiple sepanjang kepemilikan. Uang muka tahun 0, arus kas tahunan, penjualan saat keluar.
Levered IRR is very sensitive to the exit cap rate assumption. Test multiple exit caps to see the range of plausible outcomes. Pre-tax model — does not adjust for depreciation recapture or capital gains tax.
🏠 Acquisition
💳 Financing
📈 Operating + Exit assumptions
Apa itu property IRR?
IRR (Internal Rate of Return, tingkat pengembalian internal) adalah tingkat diskonto yang membuat NPV arus kas proyek menjadi nol. Untuk properti: "dengan modal yang saya tanam hari ini, arus kas tahunan yang saya terima, dan hasil bersih saat dijual, berapa pengembalian compound tahunan yang saya dapatkan?". Metrik tunggal paling ketat dalam analisis properti.
Cara kerja
- Tahun 0: modal yang ditanam (uang muka + biaya akuisisi), negatif.
- Tahun 1 sampai N-1: NOI − servis utang.
- Tahun N: + hasil bersih penjualan.
Nilai keluar
Hanya apresiasi (cap keluar = 0) atau cap rate keluar: NOI tahun N+1 ÷ cap keluar. Konvensi konservatif: cap keluar = cap masuk + 50bps.
Rentang IRR tipikal
- 5–10%: Core/stabilized, leverage rendah.
- 10–15%: Core-plus / leverage moderat.
- 15–20%: Value-add.
- 20%+: Oportunistik / development.
Kesalahan umum
- Cap keluar yang optimis.
- Okupansi sempurna di pertumbuhan NOI.
- CapEx tidak dimodelkan.
- Salah baca IRR sebagai pengembalian total.
- Model sebelum pajak.
Pasangan
- cap-rate, noi-calculator, mortgage-affordability-calculator, rental-yield.